2021年上半年中国照明行业出口情况分析：上半年出口继续高歌猛进，基本面向好仍需谨慎乐观

注：2020年12月31日，国务院关税税则委员会发布《中华人民共和国进出口税则（2021）》。删除了原8位HS编码为85395000的“发光二极管（LED）灯泡（管）”，增列了85395010“发光二极管（LED）灯泡”和85395020“发光二极管（LED）灯管”两个8位HS编码。这次调整源于中国照明电器协会向有关部门提出了照明行业相关进出口税目调整的建议，其中上述LED光源产品分列HS编码的建议被采纳。

2021年上半年，中国照明产品出口总额为290.81亿美元，同比增长达49.85%，比2019年同期增长36.51%，两年平均增长率也达到两位数为10.92%。其中LED照明产品出口额209.88亿美元，同比增长达50.83%，比2019年同期增长38.35%，两年平均增长率为11.43%。照明产品出口总额和LED照明产品出口额也双双刷新了照明行业上半年出口的历史记录。另据海关总署数据显示，2021年上半年，我国货物贸易出口总值达到9.85万亿元人民币，同比增长28.1%，以美元计则达到1.52万亿美元，同比增长达38.6%；其中机电产品5.83万亿元，占出口总值的59.2%，同比增长达29.5%。自去年6月起首度扭负为正之后，照明行业出口表现继续大幅领先于外贸大盘，为提振整体出口做出了贡献。

中国照明产品出口继经历了2020年先抑后扬的“V”字型反转之后，在2021年上半年维持了高歌猛进的态势。但比起一季度的超高增长，二季度明显呈现增幅逐月收窄的状况。

从近年来的光源占比情况变化趋势来看，LED产品占整个光源出口比重逐年上升，到目前已近70%，体现了LED产品对传统产品的替换依然稳定地呈现此消彼长的循序渐进态势。传统光源方面，白炽灯以及包含高压汞灯、高压钠灯和金属卤化物灯在内的高强气体放电灯，总体占比相对稳定。卤钨灯之前受2018年9月欧盟ErP指令要求淘汰部分非反射型卤钨灯的影响，出口数量一度“腰斩”，近两年占比则有回升之势。而荧光灯类的紧凑型和直管/环形产品受到性价比不断优化的LED产品直接冲击，占比延续近年明显下行态势。

从照明行业规模以上企业近年来产品营收结构变化情况来看，光源比例逐年下降，灯具比例进一步提升，电器附件产品比例则基本稳定，目前灯具、光源、电器附件比例约为7:2:1。

从出口企业和出口市场的产品结构变化也验证了这一趋势，以出口市场为例，中国LED照明产品出口前25名市场占整体80%以上的份额，图中可见，两年间，出口到各市场的光源占比几乎无一例外都呈现下滑态势，最多甚至有下滑超过15个百分点的情况出现。伴随光源比例下降的同时，灯具占比则不断提升。目前LED照明出口产品中，光源和灯具比重约为13/87。

值得注意的是，LED光源出口均价同比来看依然延续了近年来的下行趋势，去年全年就下滑了近10%，随着同期荧光灯产品的价格上升，此消彼长的两者间甚至出现了出口均价倒挂的情况；进入2021年，这一状况并未缓解，并有逐步扩大的态势，自去年下半年以来，LED光源每个单月的出口均价均在下降区间，其中LED球泡和紧凑型荧光灯的价格比已从5年前的1:0.7滑落到如今的1:1.9。在材料、物流等各项成本大幅上涨的同时，LED光源的终端价格却持续下行，利润空间被进一步压缩，这也是头部企业近年来逐步缩减或退出LED光源出口市场的原因。

图中可见，各主要市场的LED光源出口均价也都有着不同程度的下滑。

2020年，新兴经济体为代表的亚太市场表现强于抗疫不力的欧美市场，其中特别是东南亚、东亚、大洋洲等RCEP《区域全面经济伙伴关系协定》国家表现突出。而下半年开始，北美市场在货币大幅宽松的助力下整体情况又好于欧洲和南美，截止年底，中国照明产品对美出口已完全恢复至2018年加征关税前的水平。

进入2021年上半年，形势大不一样，欧美发达经济体的新冠疫苗接种率迅速提升，相比之下，疫情风暴中心转至亚洲，打击了亚太市场经济重启进程。此消彼长之下，也可以从数据中看到，北美和欧洲的需求强劲反弹，但去年同期表现突出的东亚、东南亚和西亚市场则相形见绌，市占率同比均有不同程度的下降。

在出口数据繁荣之下，仍需理性看待，谨慎乐观。一方面我们要看到，整体基本面向好的同时，却因材料、物流、汇率等造成生产成本的不断上升，导致了整体繁荣的背后，具体的出口企业却是有订单没利润。另一方面，上半年出口保持增长态势固然可喜，但下半年乃至今后的照明出口，依然面临多项严峻挑战。

（1）材料:大宗商品暴涨，全球芯片短缺：上游原料价格波动本是受大宗商品带动的周期性事件，却在疫情这一突发介入因素的搅动下放大了影响，生产的预期节奏和决策逻辑被彻底打乱，造成了目前阶段性和结构性供需失衡。

在这种局势下，不啻为一次对照明供应链的全面考核，也是甄别优质供应商和优质客户的过程，更是去伪存真的行业洗牌，因为每一次大宗商品波动，都变相抬高了行业门槛，也是优质企业做大做强的机会。就目前了解情况来看，优质的成品企业所困扰的问题更多是成本提升和交期延长的问题而非缺芯少料；有限订单也将逐步向这些具备供应链掌控能力的优质产能集中；优质的配套企业也将藉此契机优化客户资源和产品结构，进一步和优质下游客户战略绑定。做企业不单要争先，更关键是争滔滔不绝。受大宗商品价格逼近拐点、供应链重整和需求端走平的作用，预计到今年第四季度，全行业缺芯少料的状况将得到一定程度上的缓解。（2）物流:如果说目前供应链是“一芯难求”，物流就是“一箱难求”。去年四季度以来，疫情造成的需求大量堆积和港口效率降低，使得国际航运业爆舱缺柜且价格暴涨的情况较为普遍，也导致出口企业面临成本上升和交期延后的困境。（3）汇率:人民币兑美元汇率从去年的7.2一度升值到6.3，人民币对美元大幅升值也是2020年出口企业利润损失的主要来源，目前的情况则趋于稳定。（4）人工和土地:劳动力和土地成本刚性上升以及结构性短缺凸显，特别是在我国东南沿海的照明制造业发达地区。我国第七次人口普查数据显示劳动年龄人口比十年前减少了3000万，而比之到工厂从事制造业，新一代劳动力更青睐快递、外卖等服务业，这也是我国制造业面临的普遍问题。由此为数众多的照明企业也衍生出“双中心模式”，即总部、研发、销售等业务中心继续留存于东南沿海，而制造中心则向中西部地区转移。（5）能源:部分地区节能环保的限产政策，诸如广东、浙江、福建等制造业发达地区因全年节能指标压力，在酷热和严寒中都会采取阶段性停电限电措施，对部分照明制造企业的产能造成了一定影响。（6）供应链:中国制造供应链外溢风险未来依旧长期存在，全球化的产业链在疫情前主要讲求性价比和高效，未来将演变至安全和效率兼顾。而照明行业的国际供需模式未来将很可能奉行“中国+1”的模式。

（1）防疫和宅经济相关产品高增不可持续目前相关产品增幅已出现收窄迹象，其中科研医疗用灯和紫外线灯等防疫相关照明产品2021一季度出口总额8000万美元，而之前的2020年三、四季度则均超过2亿美元。（2）转移替代效应的可持续性难以维系随着其他主要经济体特别是发达经济体疫苗接种率逐步提升，并有序复工复产，相关供给能力逐渐恢复，中国对其他国家出口的转移替代效应减弱将不可避免，出口市场份额也会回归至正常时期的水平，进而弱化对总体出口增长的支撑。（3）国际市场复苏呈现分化态势2020年，以新兴经济体为主的亚太市场的表现明显优于抗疫不力的欧美市场。2021年形势陡转，北美和欧洲等发达经济体的疫苗接种情况普遍好于亚非拉的发展中国家，因而市场需求恢复情况也呈现两极分化态势。（4）终端利润持续下滑加大企业生存压力随着人工、土地、能源、原材料等制造业必需的各项成本刚性提升，在较低技术壁垒的通用照明领域，产品价格在愈发激烈的竞争环境下却一再下滑，上游货币超发通胀而下游终端消费通缩，照明行业本就单薄的盈利能力一再被压缩。在整个行业增速趋缓的背景下，从业者更加努力，利润却更加难以保证，这对相关企业特别是小微型企业的生存空间造成了较大挤压，最终打击供给，不利于行业的可持续发展。（5）前景的各种不确定性因素增加导致决策和规划的困难重重。