今年上半年LED行业的复苏信号越来越明确。全球二次疫情爆发，需求端供给端出现很大错配，成本提升必将传导到终端，大涨价时代已然到来。
市场表现来看，LED指数自5月以来，已经呈现持续上涨趋势，据不完全统计，有多只LED股票累计涨幅超过10%，包括英飞特、雷曼光电、晶丰明源、长方集团、隆利科技、得邦照明、木林森等。
设备龙头反弹增长
下游复苏明显
今年一季度， 中微公司 营业收入较上年同期增长46.24%，同期净利润同比增长超过4倍至1.4亿元。从产品来看，受益于市场行情及公司产品的竞争优势，公司的刻蚀设备和MOCVD设备收入分别为3.48亿元和1.33亿元，较上年同期分别增长63.75%和76.85%。
相比之下，2020年度LED设备市场仍呈现下滑态势，受LED市场影响，公司MOCVD设备收入为4.96亿元，同比下降约34.47%。
MOCVD设备是LED外延片生产过程中的关键设备，通常MOCVD设备采购金额一般占LED生产线总投入的一半以上，是LED外延片制造中最重要的设备。目前MOCVD设备主要用于氮化镓基及砷化镓基半导体材料外延生长，其中氮化镓基LED MOCVD主要用于生产氮化镓基LED和功率器件的外延片。
中微公司最新披露的机构调研显示，有投资者提问指出公司的MOCVD设备在每年新增市场份额目前已达到70%以上，询问产品最新销售情况。公司高管指出，目前公司MOCVD设备目前在氮化镓基LED领域取得了领先的优势，未来会在保持当前市场地位和技术竞争优势的基础上，在Mini-LED新型显示及功率器件等领域进行布局。公司会研判市场动向，不断根据客户及市场需求推出新的MOCVD设备，涵盖不同的应用市场。
从市场反应来看，自中微公司披露一季报以来，公司股价已经持续呈现反弹趋势，累计涨幅达21.6%。
除了设备端，封装市场也释放了业绩转好信息。
作为LED封装领先企业， 木林森 在最新的半年度业绩预告中指出，2021年上半年上市公司将盈利6亿元至7亿元，同比增长上年同期增长160.79%至204.26%。
木林森指出，全球LED照明市场持续景气，公司旗下朗德万斯作为全球领先的照明品牌，受益行业景气度提升，同时叠加新渠道拓展和通过持续整合后盈利能力的提升，对上半年的净利润增长有显著贡献。
另一方面，由于下游的LED照明和LED显示屏的需求向好，公司订单能见度较以往明显提升，产能利用率也提升至基本满产状态，制造业务的收入和盈利能力较同期均有增长。
整体来看，受益于国内的封装业务随着下游需求的不断回暖和提升，订单充足，产能利用率稳步提升;大部分产品价格在报告期内都有上涨，公司报告期内，营业收入和盈利能力同比大幅提升。
涨价趋势仍在延续
LED企业发布调价通知
当前半导体市场的供需紧张关系依旧维持，并且在部分细分领域，缺货、涨价现象进一步加剧。对于LED领域来说，原材料涨价已经是整个行业面临的问题，从主材料灯珠到驱动IC、PCB、电容电阻等辅料都全面涨价。
LED驱动芯片市场持续增长，当前的LED驱动芯片市场供不应求，并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况。5月24日，LED驱动芯片厂商 晶丰明源 再次对外发布价格调整函。早在2021年1月5日，晶丰明源就发出了第一份《价格调整通知函》，截至目前，这已经是晶丰明源今年以来发布的第6次涨价函了。
晶丰明源最新的价格调整函提到，目前，整个全球半导体供应链正陷入前所未有的困境。上游原材料成本持续上涨，晶圆厂和封装测试产能紧张，投产周期长，产品制造的各个环节都面临着极为紧张的市场需求。
东芝 宣布，自2021年6月1日起，针对部分受上游成本增加影响的产品调涨价格。该公司称，由于疫情影响，半导体产业供应链，包括半导体晶圆、代工、封装等，都面临着原材料短缺和成本上升的问题。
士兰微 日前也下发涨价通知函，从6月1日起，对LED照明驱动产品价格进行调整，具体调价幅度由公司销售人员进行沟通。 由于原辅材料及封装价格上涨的影响，公司相关产品的成本不断上升，为了保证产品的供应，经公司慎重研究决定对部分产品进行调价。
实益达 5月21日发布调价通知函称，由于市场的变化，原材料的价格不断上涨，特别是IC芯片价格飞涨导致公司产品成本不断提高，决定对部分智能产品进行不同比例的调价。调整后的价格从2021年6月1日起执行。
施耐德电气 2021年开关面板类产品价格调整通知指出，由于去年以来原材料价格、人工成本和运输成本上升，为保证产品质量和更好地满足客户需求，经公司研究决定，开关面板类部分产品价格将于6月18日起进行上调。
德力西 发布的电气家居产品价格调整通知显示，公司研究决定，自2021年6月25日起，对部分产品进行调整。
此外，LED显示屏企业也陆续发出涨价函。 高科光电 表示，因上游大宗物料价格持续上涨，导致LED显示屏制造成本大幅提高，自6月1日起，公司上调LED显示屏产品价格，均幅为10%。
迈锐光电 也称，自2021年6月1日起，全球全面提高产品出厂价，预计将影响迈锐光电不同系列产品的市场销售价格上涨5-13%。
除了近期发布的涨价通知外，此前已有欧普照明、阳光照明、佛山照明、西顿照明、昕诺飞、欧司朗、公牛、雷士、利亚德、钜豪照明、罗格朗、众光、德力西等众多LED照明企业对产品调价。
TrendForce数据统计预测，今年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%~2.3%。据介绍，LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档，加上疫情导致上游端LED芯片结构性缺货仍未解，终端照明产品厂商为避免陷入去年的缺货情况因而加大备货力道，预估供应链的涨势将带动全年照明用LED产值达67.09亿美元，年增长率将达到3.43%。
同时，受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明(如核电站照明、制药、金属加工业照明)需求快速增长，主要照明级LED封装大厂自第一季起营收皆大幅成长，预期成长动能将延续至第二季。
多部门：加强监测，协同应对原材料
价格上涨对中小企业的影响
根据调研公司TrendForce发布的报告，伴随着全球半导体短缺的加剧，今年第一季度全球10大代工芯片厂商(如三星、中芯国际、联电等)的营收达到了228.89亿美元，创下历史最高记录，同比增速20.7%。实际上，在全球半导体短缺背景下，晶圆代工资源紧缺产能供不应求，在此基础上十大芯片厂商2021年Q1营收228.89亿美元创下历史新高，其实是意料中的事了。只不过，拥有产能的晶圆代工厂在本轮供需短缺驱动的上升周期中，其话语权也将显的更为强势。
此轮涨价，头部大厂由于议价能力较强等原因，一方面积极进行内部管理降费提效，另一方面加快优化产品结构、提高产品价格以缓解成本上涨压力，抵御风险能力更强，反而是体现竞争力的好时机，但中小厂商的供应链安全和成本控制能力将遭遇挑战。原材料价格大幅上涨对下游企业，尤其是中小微企业带来压力。
6月1日，在国新办举行的支持小微企业和个体工商户发展国务院政策例行吹风会上，针对大宗商品涨价对中小微企业的影响， 工业和信息化部、国家市场监督管理总局 相关负责人密集发声，并“对症开方”。
工信部副部长王江平说，今年以来的原材料价格大幅上涨对中小企业带来压力。工信部将加强运行监测，稳定市场预期，协同应对原材料价格上涨对中小企业带来的影响。国家市场监督管理总局副局长熊茂平在会上同时表示，将实行联动监管，保障中小微企业、个体工商户的合法权益。
“受国内外多重复杂因素的影响，原材料价格大幅上涨，预示着产业链向中下游传导，尽管对部分上游企业营收状况有好处，但是无疑给下游企业带来很大的成本压力，挤压了企业的利润空间。特别是中小企业多数处于产业链中下游，议价能力不强，对于原材料上涨成本压力的传导和消化能力比较弱，受影响比较大。”工业和信息化部副部长王江平表示。
多部门也将进一步采取针对性举措。工信部将 加强运行监测，稳定市场预期， 配合有关部门坚决打击恶意炒作、哄抬价格的行为，同时推动产业链上下游企业建立长期稳定的合作关系，协同应对市场价格波动风险。
国家市场监督管理总局将密切跟踪价格走势，加强预警分析，积极主动采取措施，持续释放强监管的信号，维护市场价格秩序。同时 抓好中小企业纾困政策落实，缓解原材料价格上涨对中小企业造成的冲击。
（来源：中国之光网）
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